The fundamental trader

✍به عنوان یک معامله‌گر، هرچه بیشتر به دنبال اطمینان باشید، آن را بیشتر از دست می‌دهید

#Tip_of_today

@Analysistft

📌بازار سهام در اوج حرارت است:

✅برای بیست‌و‌چهارمین هفته متوالی، تعداد سهام‌هایی در بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (Nasdaq) که به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود رسیده‌اند، بیش از سهام‌هایی بوده که به پایین‌ترین سطح رسیده‌اند — طولانی‌ترین روند از سال ۲۰۱۷ تاکنون

☑️این همچنین سومین دوره‌ی طولانی‌ترین روند صعودی در حداقل ۱۰ سال گذشته است، پس از رکورد ۴۰ هفته‌ای در سال ۲۰۱۷ و ۳۶ هفته‌ای در سال ۲۰۱۶

☑️در هفته گذشته، حدود ۱۰٪ از سهام‌های بورس نیویورک و نزدک به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود رسیدند، در حالی که تنها ۳٪ به کف جدید سقوط کردند

☑️در همین حال، ۶۵٪ از سهام‌های شاخص S&P 500 اکنون بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شوند — رقمی نزدیک به بالاترین میزان از دسامبر ۲۰۲۴ تاکنون

✍بازار گاوی با قدرت در حال پیش‌روی است

@Analysistft

📌آیا رونق شرکت‌های ادغام ویژه (SPAC) دوباره بازگشته است؟

✅از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون، مؤسسان SPAC بیش از ۲۴ میلیارد دلار جذب سرمایه کرده‌اند — رقمی که از مجموع دو سال گذشته بیشتر است

☑️به نظر می‌رسد سال ۲۰۲۵ در مسیر تبدیل شدن به قوی‌ترین سال برای SPACها از زمان ۲۰۲۱ قرار دارد

☑️بیشتر معاملات اخیر SPAC در حوزه‌های انرژی هسته‌ای، رایانش کوانتومی و ارزهای دیجیتال انجام شده‌اند

☑️در همین حال، تنها ۱۱٪ از ۵۸۹ شرکتی که از ژانویه ۲۰۱۹ از طریق SPAC وارد بورس شده‌اند، اکنون بالاتر از قیمت اولیه عرضه خود معامله می‌شوند

☑️در این بازه، ۳۱٪ از آن‌ها یا ورشکسته شده‌اند یا ادغام/خریداری شده‌اند، در حالی که ۴۸٪ از شرکت‌ها بین ۵۰٪ تا ۹۹٪ از ارزش خود را از دست داده‌اند

✍آیا تاریخ دوباره تکرار خواهد شد؟

@Analysistft

📌فصل گزارش‌های مالی اخیر تاریخی بوده است:

✅تا این لحظه، ۶۹٪ از شرکت‌های آمریکایی در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ عملکرد درآمدی فراتر از انتظارات داشته‌اند — بالاترین رقم از سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ که در آن ۶۹.۱٪ از شرکت‌ها انتظارات را پشت سر گذاشته بودند

☑️این رقم نسبت به ۵۳.۳٪ در سال گذشته به‌طور قابل‌توجهی بهبود یافته است

☑️همچنین، انتظار می‌رود این فصل پنجمین قوی‌ترین فصل در حداقل ۱۳ سال اخیر باشد

☑️برای مقایسه، رکورد این دوره ۸۳.۱٪ بوده است

@Analysistft

📌سرمایه‌گذاران خرد در حال تسلط بر بازار اختیار معامله هستند:

✅سرمایه‌گذاران خرد اکنون به‌طور میانگین روزانه ۱.۲ میلیون قرارداد اختیار معامله S&P 500 با سررسید صفرروزه (0DTE) معامله می‌کنند

☑️این رقم از میانگین معاملات مؤسسات بزرگ، یعنی ۱.۱ میلیون قرارداد، فراتر رفته است

☑️به بیان دیگر، سرمایه‌گذاران خرد اکنون حدود ۵۳٪ از کل فعالیت‌های اختیار معامله 0DTE در S&P 500 را تشکیل می‌دهند

☑️طبق گزارش بورس اختیار شیکاگو (CBOE)، حجم معاملات روزانه سرمایه‌گذاران خرد در ۵ سال گذشته ۷۰۰٪ افزایش یافته است

☑️در همین حال، اختیارهای 0DTE برای نخستین بار در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵، بیش از ۶۰٪ از کل حجم روزانه معاملات اختیار SPX را شامل شدند

✍اشتیاق سرمایه‌گذاران خرد برای پذیرش ریسک به‌شدت افزایش یافته است

@Analysistft

📌این واقعاً شگفت‌انگیز است:

✅تمام ثروت خالص ایجادشده در بازار سهام آمریکا از سال ۱۹۲۶ تاکنون تنها توسط ۳.۴۴٪ از شرکت‌ها تولید شده است

☑️به بیان دیگر، حدود ۹۷٪ از سهام‌ها تقریباً هیچ سهمی در ایجاد ثروت بلندمدت برای سهام‌داران نداشته‌اند

☑️برترین ۱.۸۸٪ از شرکت‌ها معادل ۹۰٪ از کل سودها را تشکیل می‌دهند

☑️جالب‌تر اینکه فقط ۰.۲۶٪ از شرکت‌ها نیمی از کل ثروت ایجادشده را تولید کرده‌اند

☑️این موضوع نشان می‌دهد بازدهی بازار سهام به‌شدت در میان تعداد بسیار کمی از شرکت‌های برتر متمرکز است

✍ثروت بازار به‌طور چشمگیری به سمت اقلیت بسیار کوچکی از شرکت‌ها متمایل است

@Analysistft