Анализ рынка Форекс

🗓 Макроэкономический Календарь на неделю: 15 – 19 декабря
Новая неделя станет решающей, поскольку рынок будет отыгрывать монетарную дивергенцию, спровоцированную решениями трех ключевых Центробанков (ЦБ), и искать подтверждение замедления инфляции в США.

🔴 Главные драйверы волатильности
Инфляционный марафон в США (Четверг и Пятница):

Четверг (13:30 GMT): Индекс потребительских цен (ИПЦ) США.

Пятница (13:30 GMT): Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE).

Это главные инфляционные индикаторы, за которыми следит ФРС. Снижение показателей ниже прогнозов усилит ожидания смягчения политики в 2026 году и окажет сильнейшее давление на USD.

День решений ЦБ (Четверг и Пятница):

Четверг (12:00, 13:15 GMT): Решения Банка Англии (BoE) и ЕЦБ. Ожидается, что BoE снизит ставку, а ЕЦБ сохранит паузу.

Пятница (03:00 GMT): Решение Банка Японии (BoJ). Ожидается повышение ставки до 0.75% — самое высокое значение за 30 лет. Это создает резкую монетарную дивергенцию (Запад смягчается, Япония ужесточает), что является мощным бычьим фактором для JPY.

Рынок труда и деловая активность США (Вторник):

Вторник (13:30 GMT): Блок статистики по занятости и розничным продажам. Слабые данные по занятости (число занятых и уровень безработицы) и индексы PMI ниже прогнозов будут восприняты как подтверждение слабости экономики и негатив для USD.

📌 Рекомендации для трейдеров
Фокус на дивергенцию: Ищите возможности в парах с JPY и GBP в четверг/пятницу. Решение BoJ — главный сюрприз недели.

Четверг/Пятница — Дни риска: Высочайшая волатильность гарантирована во время публикации ИПЦ/PCE США и решений ЦБ.

Контроль и сценарии: Заранее определите свои сценарии на случай, если инфляция в США окажется выше ожиданий (что укрепит USD) или если BoJ не оправдает прогнозы по ставке. Строгий контроль объемов и Стоп-Лоссы обязательны!

🎤Расскажите о себе — и выиграйте $100

У каждого трейдера есть путь. У кого-то он только начался, у кого-то уже длинная история.
✨И ваша история — важна!

Конкурс «История трейдера» от Cartel: снимите короткое видео о вашем пути в трейдинге — и получите шанс выиграть $100 на счет!

Как участвовать:
1️⃣ Подписаться на Instagram клуба Cartel
2️⃣ Записать видео до 60 секунд о вашем пути в трейдинге
3️⃣ Отметить Cartel или прислать ролик в Direct
Успейте до 29 декабря!

💵Приз — $100 на счёт в Gerchik & Co (3 победителя).

Станьте частью глобального сообщества трейдеров.
Ваше видео может вдохновить других — а вам подарить дополнительный капитал для торговли!

➡️Подробности конкурса

🇪🇺🇺🇸EUR/USD: «Голубиный» сюрприз ФРС и прорыв к максимумам

Итоги последнего заседания FOMC спровоцировали сильный рост EUR/USD, отправив пару к максимумам с середины октября.

🏛 Сюрприз от ФРС: Ослабление политики

На первый взгляд, все прошло ожидаемо: ставка ФРС снижена с 4,00% до 3,75%. Однако рынок расценил это как «голубиный» сюрприз, исходя из следующих факторов:

"Ястребы" в меньшинстве: Инвесторы ожидали до пяти несогласных (инакомыслящих) "ястребов", но по факту их было только два.

Возобновление QE: ФРС объявила о намерении покупать облигации на сумму $40 млрд, что подано как стабилизация рынка РЕПО, но расценивается как фактическое возобновление количественного смягчения (QE). Это усиливает разговоры о фискальном доминировании.

Снижение прогнозов: Регулятор понизил прогноз по инфляции на 2026 год с 3,0% до 2,5% и выразил опасения по поводу охлаждения рынка труда.

Вывод: «Голубиная» позиция ФРС доминирует, что сигнализирует о продолжении цикла ослабления денежно-кредитной политики в будущем.

🇪🇺 Дивергенция и потенциал ЕЦБ

На фоне смягчения политики ФРС, ожидается, что через неделю Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) может подать сигнал об окончании цикла монетарной экспансии или даже начать рассуждать о повышении ставки по депозитам.

Эта дивергенция в денежно-кредитной политике ФРС и ЕЦБ является ключевым драйвером для роста EUR/USD.

📊 Технический взгляд: выводы

На дневном графике EUR/USD зафиксирован прорыв верхней границы краткосрочной консолидации 1.1615–1.1660.

Целесообразно удерживать и периодически наращивать/формировать длинные позиции с возможными ориентирами 1.1760 и 1.1865.

🏛 ФРС: Ожидание ключевого решения и старт рождественского ралли

Сегодня все внимание участников рынка Форекс сосредоточено на итоговом решении ФРС по денежно-кредитной политике. Ожидается не только снижение ключевой процентной ставки, но и публикация регулятором прогнозов по основным макропоказателям (ВВП, безработица, инфляция).

🔎 Аналитика прогнозов ФРС

Главный тренд: Аналитики считают, что прогнозы ФРС подтвердят тенденцию на замедление экономики США.

Стимулирование: Это означает общую направленность на дальнейшее смягчение кредитных условий (снижение ставок). Стимулирование необходимо, поскольку экономика нуждается в поддержке для возрождения национального товаропроизводителя и предотвращения существенного экономического кризиса.

Инфляция: Даже если инфляция временно поднимется выше 3%, необходимость в стимулировании экономики останется приоритетом.

Политический фактор: Отсутствие полной статистической картины (из-за политических разногласий осенью) может осложнить регулятору составление точных прогнозов, но не изменит главного курса на поддержку роста.

🎯 Ожидания рынка

Учитывая негативные тенденции на рынке труда и стабилизацию инфляции (факторы, которые, по мнению ряда чиновников, требуют более активного снижения ставок), эксперты прогнозируют:

⚡️Снижение ставки сегодня.
⚡️Сигнал от руководства ФРС о возможности продолжения смягчения политики в следующем году.

📌Как отреагируют рынки?

Позитивный сценарий развития событий (снижение ставки и "голубиные" комментарии) спровоцирует:

📈Рост спроса на акции компаний.
📉Новую волну ослабления курса доллара на рынке Форекс.

Само заседание ФРС может стать стартом для долгожданного рождественского ралли.

А вы ждете рождественское ралли? Ставьте ❤️если да

💷 GBP/USD: Технический анализ и прогноз (9 декабря 2025 г.)

Пара GBP/USD находится в консолидации. Рынки взвешивают "голубиные" перспективы Банка Англии (BoE) против осторожной риторики Федеральной резервной системы (ФРС) США.

📊 Техническая картина
Дневной график (D1): Разворот и бычий флаг
Тренд: Наблюдается разворот нисходящего тренда.

Пробой: Цена успешно вышла вверх из бокового диапазона 1.3010 – 1.3279.

Паттерн: Сформирован бычий флаг.

Прогноз: Эти факторы создают технические предпосылки для роста цены к ключевому сопротивлению 1.3436 и возможного его тестирования на прочность.

Четырехчасовой график (H4): Сигнал продолжения
Сигнал: Цена консолидируется в рамках полотна бычьего флага.

Подтверждение: Это дает сигнал продолжения восходящего движения к цели 1.3436.

💡 Фундаментальные драйверы волатильности
Факторы давления на Фунт (GBP)
Фунт остается под давлением из-за устойчивых ожиданий смягчения монетарной политики Банком Англии (BoE):

Ожидания: Рынок почти полностью закладывает снижение ставки BoE на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании.

Слабые данные: Слабость рынка труда (продолжающееся сокращение занятости в постоянном сегменте по данным KPMG и REC) и замедление инфляции подтверждают этот "голубиный" настрой.

Комментарии BoE: Член MPC Алан Тейлор указал, что инфляция может вернуться к целевым 2% уже в ближайшей перспективе.

Неопределенность: Инвесторы ждут выступления главы BoE Эндрю Бейли и данных по ВВП за октябрь, которые могут либо подтвердить, либо опровергнуть охлаждение экономики.

Факторы устойчивости Доллара (USD)
Ожидания ФРС: Рынки также закладывают снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов.

Устойчивость USD: При отсутствии четкого сигнала от Федрезерва о серии последующих снижений ставок доллар сохраняет устойчивость. Эта устойчивость USD является сдерживающим фактором, который не позволяет паре GBP/USD сформировать уверенное восходящее движение, несмотря на технические сигналы.

📈 Вывод: Рост под контролем ФРС
Технически пара смотрит на север (1.3436). Однако восходящее движение будет ограничено и контролироваться фундаментальной неопределенностью вокруг итогов заседаний ФРС и BoE на этой неделе.

❗️Бриф о главном❗️
 
Последнее решение ФРС в этом году (вторник-среда): снижениеставки на четверть процентного пункта до 3,5–3,75% считается практически неизбежным (кульминацией станет пресс-конференция Пауэлла). В календаре инфляция в Китае, заявки на пособие по безработице и федеральный бюджет в США. Корпоративных отчетов немного, но компании яркие:
 
🗓 9 декабря
➡️AutoZone. Ведущий розничный продавец и дистрибьютор запасных частей и аксессуаров для автомобилей в Северной и Южной Америке. В последнем квартале открыла 141 новых магазинов по миру, за год — 304. По состоянию на 30 августа 2025 года: 6627 магазинов в США, 883 в Мексике, 147 в Бразилии → т.е. в общей сложности 7657.  В новом году планирует активно открывать магазины, сосредоточившись на захвате доли рынка.
 
🗓 10 декабря
➡️ Oracle. В сентябре объявила о назначении Клея Магуирка и Майка Сицилии на должности генеральных директоров, о чем я подробно говорил тут . В ноябре цена #ORCL резко упала из-за рисков, связанных с тем, что компания берёт на себя слишком много долга для финансирования развития своей инфраструктуры искусственного интеллекта.
 
➡️ Adobe. 19 ноября производитель графического программного обеспечения окончательно зафиксировал соглашение о приобретении мощного партнера для маркетологов компании Semrush #SEMR в рамках сделки, полностью оплачиваемой наличными (по цене $12 за акцию, что соответствует общей стоимости акционерного капитала в размере ~$1,9 млрд.) Среди клиентов Adobe #ADBE - The Coca-Cola Company, General Motors и IBM. Акции #ADBE с начала год потеряли 22%.
 
➡️ Synopsys.  На прошлой неделе #SNPS объявила о стратегическом партнерстве и инвестициях в размере $2 млрд от Nvidia (подробно разбирал тут ).
 
🗓 11 декабря
➡️ Broadcom. Акции #AVGO в последнее время резко выросли, поднявшись вместе с акциями Alphabet, рост которых был обусловлен рядом позитивных событий для облачного гиганта: от вотума доверия со стороны Berkshire Hathaway Баффета до оптимистичного приема его последней модели искусственного интеллекта и признаков новой сделки. Более того, #AVGO стали одними из лидеров индекса S&P500 в этом году, опережая рост Nvidia практически вдвое.
 
➡️ Costco. На днях подала в суд на администрацию Трампа из-за широких полномочий по введению чрезвычайных тарифов. Оптовый гигант утверждает, что Белый дом злоупотребил полномочиями в отношении чрезвычайных ситуаций, и предупреждает, что импортеры могут потерять возврат средств, даже если пошлины будут признаны незаконными. По данным Комитета по ответственному федеральному бюджету, общий объём таможенных сборов в 2025 фин. году, завершившемся в сентябре, вырос до $195 млрд по сравнению со $118 млрд в 2024 фин. году. Ежемесячные таможенные пошлины выросли с $7 млрд в январе до $30 млрд долларов в сентябре. Costco #COST не раскрывает сумму уплаченных ею пошлин за последний год, но заявляет, что треть ее продаж в США — импорт из других стран, причем почти половина поступает из Китая, Мексики и Канады.
 
➡️Ciena. Мировой лидер в области высокоскоростного подключения в сентябре подписала соглашение о приобретении Nubis Communications (специализация на высокопроизводительных, сверхкомпактных, маломощных оптических и электрических межсоединениях, разработанных для поддержки рабочих нагрузок ИИ). 4 декабря Constl (дочерняя компания Space World Group) внедрила решение WaveLogic 6 Extreme (WL6e) от Ciena в Индии. Это произошло после успешного испытания в реальных условиях, в ходе которого Constl добилась скорости линии 1 Тбит/с на одном оптическом канале с использованием WL6e на маршруте Мумбаи–Ченнаи протяженностью 1450 км (один из самых загруженных и важных коридоров для поставщика цифровой инфраструктуры, без необходимости регенерации). С момента своего создания в 2023 году, всего два года назад, Constl развернула более 12 000 км оптоволоконной сети и подключила около 100 центров обработки данных в 13 индийских городах, используя передовые оптические технологии Ciena. Акции #CIEN с начала года просто блеск → +138%.

#ivankroshnyi #финансы #markets #экономика #investing #рынки #инвестиции